据伯恩斯坦分析师Daniel Zhu在最新研报中测算，基于Coherent披露的每100 Tbps芯片对应1.5万美元内容价值这一数据，一个8机架Rubin Ultra计算集群（Pod）所产生的光学内容机会约达540万美元，较此前Vera Rubin NVL72架构下约100万美元的规模扩大逾5倍。 结合伯恩斯坦亚洲半导体团队（Mark Li）的出货量预测，这意味着Coherent在英伟达Rubin Ultra平台上的市场机会2027年约为94亿美元，2028年将进一步扩大至361亿美元。若将整个英伟达生态系统纳入统计，2028年光学市场总规模或接近470亿美元，同比增长91%。 当前光学供应链可见度有限，难以对供给侧建立充分信心。基于与产业链人士的交流，报告认为InP衬底是最核心的供应瓶颈。 在衬底供应端，住友（Sumitomo）和AXTI（美股上市，产能位于中国）是最主要的两家供应商，
#中天科技 公告，2026年 —第三季度营收为175.01亿元，同比增长21.75%； 归属于上市公司股东的净利润为16.14亿元，同比增长109.38%； 扣非净利润为15.78亿元，同比增长133.88%。 —前三季度营收为484.4亿元，同比增长27.56%； 归属于上市公司股东的净利润为40.01亿元，同比增长71.10%； 扣非净利润为37.9亿元，同比增长76.91%； 经营活动产生的现金流量净额为20.53亿元，同比增长391.98%。 利润总额增长主要系光纤光缆价格上涨所致；经营现金流增长主要系销售商品回款增加所致。#站在光里
近日2026年全球光纤光缆大会召开，APC大会主席、工信部通信科技委专职常委毛谦表示，2027年，Scale-Out对北美光纤需求量将新增3500万芯公里。但受限于光棒扩产周期构成的物理刚性，主要是产线建设周期无法进一步提速，导致2026至2027年全球光纤市场持续供给紧张，且无法通过价格快速缓解，规划产能集中释放需等到2027年底至2028年。 #AIDC 在北美市场光纤需求中的占比，从2025年的不足30%跃升至今年的70%以上。北美地区的G.657.A2光纤现货价为21美元-25美元/芯公里，为全球基准的2至3倍，行业盈利情况大幅向好。#站在光里
#东山精密 上半年 营业收入为277.98亿元，同比增长63.95% 归母净利润达29.57亿元，同比增长290.09% #长飞光纤 上半年营收达98.09亿元，同比增长53.64%。 归母净利润达29.25亿元，同比增长888.88%。 #站在光里
#天孚通信 2026年上半年实现营业收入28.28亿元，同比增长15.15%； 归属于上市公司股东的净利润12.04亿元，同比增长33.92%。#站在光里
上周五，周五美股存储与光通信板块走势显著分化。 "空存储、多光"（short memory, long optical）交易策略在周末引发激烈争论。 率先抛出这一框架的，是市场公认的存储多头——Jukan。他在X平台称部分对冲基金已开始据此建仓。随即，知名投资者"白毛股神"Serenity针锋相对，认为存储基本面未变，市场不过是在"瓶颈与瓶颈之间轮动"。 知名存储多头Jukan转向短期审慎，并给出三个理由： 一是韩国杠杆ETF市场功能性失效后，相关投资者面临赎回压力，可能为存储股带来额外抛压； 二是英伟达正调整下一代AI系统架构，Rubin Ultra可能减少每机架HBM配置，转而使用光互联连接多个机架； 三是市场对存储价格未来两个季度见顶的预期正在强化。 #内存涨价 #站在光里
#康宁 Q2收入增17%、利润增30%，光学通信收入同比增长32%。 但Q3核心销售额指引49-50亿美元，上限仅与预期持平，指引隐含环比增速从9%骤降至3-6%。 CEO在报后电话会上指出，光通信产品需求强劲，订单正在加速增长。如果纵向扩展网络从现在的全铜缆转变为全光网络，“每个GPU的总光纤含量达到160根光纤，是当前横向扩展网络光纤量的10倍”，不过实际情况是混合系统，预计2028年单GPU光纤需求增长1.3到1.5倍。 市场真正的分歧在于：康宁到底应该被当作一家周期性的材料公司（44倍PE就是泡沫），还是一家结构性的AI成长公司（AI Capex随风起舞）？ 康宁美股盘前暴跌15%、收跌12% 。#站在光里
#联讯仪器 昨日股价报1888.08元/股，位列A股第一。 该公司2026年上半年业绩预告显示，归母净利润预计达5.1亿至5.8亿元，同比增长802%至926%，扣非净利润增速基本同步。公司指出，AI算力需求爆发带动数据中心建设加速，高速光通信产业链景气度上行，#光模块 及光芯片扩产直接拉动其测试设备需求。 #站在光里
算力需求爆发驱动，#长飞光纤 上半年净利同比预增711%-914%。 #东山精密 上半年净利同比预增282.58%-295.78%，光模块业务成关键驱动力。#站在光里
黄仁勋得州铲土，Coherent光芯片工厂动工。当576块GPU跨越八个机架协同运算，铜缆已触及物理极限——光互联正成为AI扩张不可绕过的硬件命题。 6月16日，黄仁勋亲赴德克萨斯州为 #Coherent 扩建厂房破土，背后是英伟达20亿美元投资的首个落地节点。#站在光里