经济信息联播
#美银 策略师Hartnett警告，当前市场存在"四个不"共识： -美国经济不着陆、 -美联储不加息、 -AI资本开支不削减、 -美国民主党不横扫中期选举。 这种罕见的全面乐观本身即为最大风险，任一共识落空将引发剧烈重定价。
#美银 策略师Hartnett警告，当前市场存在"四个不"共识： -美国经济不着陆、 -美联储不加息、 -AI资本开支不削减、 -美国民主党不横扫中期选举。 这种罕见的全面乐观本身即为最大风险，任一共识落空将引发剧烈重定价。
#美银 现预计2026年全球超大规模云计算商资本开支将超过8000亿美元，同比增长67%；2027年有望突破1万亿美元，再增约25%。 这一轮支出扩张的底气，来自AI业务的快速变现与客户需求的持续爆发。各家巨头均指出，AI销售收入加速增长、投资回报率持续兑现，是推动其加码基础设施投入的核心逻辑。 与此同时，算力供给在2026年全年仍处于供不应求状态，进一步强化了巨头们扩产的紧迫性。对于半导体行业而言，这意味着以英伟达（英伟达）为代表的AI芯片供应商，以及存储、半导体设备、电源半导体和光学器件等细分领域，将持续受益于这一资本开支超级周期。#AIDC #AI泡沫 #AI替代